Forex opcje hedging strategie

Praktyczne i niedrogie strategie zabezpieczające Hedging to praktyka nabywania i utrzymywania papierów wartościowych w celu ograniczenia ryzyka portfela. Te papiery wartościowe mają poruszać się w innym kierunku niż pozostała część portfela - na przykład, gdy zyskują na wartości, gdy spadają inne inwestycje. Opcja sprzedaży na rynku akcji lub indeks jest klasycznym instrumentem zabezpieczającym. Po odpowiednim wykonaniu zabezpieczenia znacznie zmniejszają niepewność i kwotę kapitału obciążonego ryzykiem w inwestycji, bez znaczącego obniżenia potencjalnej stopy zwrotu. W jaki sposób jego zachowanie może brzmieć jak ostrożne podejście do inwestowania, którego celem jest zapewnienie zysków subrynkowych, ale często są to najbardziej agresywni inwestorzy, którzy się zabezpieczają. Redukując ryzyko w jednej części portfela, inwestor może często podjąć większe ryzyko w innym miejscu, zwiększając swoje bezwzględne zyski, jednocześnie obciążając kapitałem mniejszym w przypadku poszczególnych inwestycji. Zabezpieczenia służą również zapewnieniu inwestorom możliwości spełnienia przyszłych zobowiązań dotyczących spłaty. Na przykład, jeśli inwestycja jest dokonywana za pomocą pożyczonych pieniędzy, należy zastosować zabezpieczenie, aby upewnić się, że dług może zostać spłacony. Lub, jeśli fundusz emerytalny ma przyszłe zobowiązania, to jest on odpowiedzialny tylko za zabezpieczenie portfela przed katastrofalnymi stratami. Ryzyko spadkowe Wycena instrumentów zabezpieczających związana jest z potencjalnym ryzykiem spadku wartości podstawowych papierów wartościowych. Co do zasady, im większe ryzyko ujemne, nabywca żywopłotu ma zamiar przenieść na sprzedającego. droższe będzie żywopłot. Ryzyko spadkowe, aw konsekwencji wycena opcji, jest przede wszystkim funkcją czasu i zmienności. Rozumowanie jest takie, że jeżeli papier wartościowy może codziennie dokonywać znacznych ruchów cenowych, wówczas opcja tego papieru wartościowego, która wygasa w tygodniach, miesiącach lub latach w przyszłości, będzie bardzo ryzykowna, a zatem kosztowna. Z drugiej strony, jeśli zabezpieczenie jest względnie stabilne na co dzień, istnieje mniejsze ryzyko ujemne, a opcja będzie tańsza. Z tego powodu czasami do zabezpieczania stosuje się skorelowane papiery wartościowe. Jeśli pojedyncza mała kapitalizacja jest zbyt niestabilna, aby uzyskać wystarczające zabezpieczenie, inwestor może zabezpieczyć się za pomocą Russell 2000. Zamiast tego, stosuje się indeks małych spółek. Cena wykonania opcji put reprezentuje poziom ryzyka, który przyjmuje sprzedawca. Opcje o wyższych cenach wykonania są droższe, ale zapewniają również większą ochronę cenową. Oczywiście w pewnym momencie zakup dodatkowej ochrony nie jest już opłacalny. Przykład - Zabezpieczanie przed ryzykiem spadku Ryzyko SPY, indeks ETF SampP 500. jest na poziomie 147,81. Oczekiwany zwrot do grudnia 2008 r. wynosi 19 punktów. Opcje sprzedaży dostępne, wszystkie wygasają w grudniu 2008 r. W tym przykładzie kupowanie nieruchomości o wyższej cenie wykonania powoduje zmniejszenie kapitału obciążonego ryzykiem w inwestycji, ale obniża ogólny zwrot z inwestycji w dół. Teoria cen i praktyka Teoretycznie idealnym zabezpieczeniem, takim jak opcja sprzedaży, byłaby transakcja o sumie zerowej. Cena zakupu opcji put będzie dokładnie równa oczekiwanemu ryzyku ujemnemu związanemu z zabezpieczeniem. Jednak gdyby tak było, nie miałoby to większego powodu, aby nie zabezpieczyć inwestycji. Oczywiście rynek nie jest tak wydajny, dokładny ani hojny. Rzeczywistość jest taka, że ​​przez większość czasu i dla większości papierów wartościowych, opcje put są amortyzujące papiery wartościowe o ujemnych średnich wypłatach. Istnieją tu trzy czynniki: zmienność premii - z reguły implikowana zmienność jest zwykle wyższa niż zmienność realizowana dla większości papierów wartościowych, przez większość czasu. Dlaczego tak się dzieje, wciąż jest otwarta na sporą debatę akademicką, ale w rezultacie inwestorzy regularnie przepłacają za ochronę przed spadkiem. Dryf indeksu - indeksy giełdowe i związane z nimi kursy akcji mają tendencję do przesuwania się w górę w miarę upływu czasu. Ten stopniowy wzrost wartości zabezpieczających papierów bazowych powoduje spadek wartości związanego pakietu. Rozkład czasowy - podobnie jak wszystkie długie pozycje opcji, każdego dnia, w którym opcja zbliża się do wygaśnięcia, traci część swojej wartości. Szybkość zaniku wzrasta wraz ze spadkiem czasu pozostałego w opcji. Ponieważ oczekiwana wypłata opcji put jest mniejsza niż koszt, wyzwaniem dla inwestorów jest kupowanie tylko tyle ochrony, ile potrzebują. Zasadniczo oznacza to, że kupują oni zakłady po niższych cenach wykonania i zakładają, że początkowe ryzyko z tytułu zabezpieczeń jest niższe. Indeks Spread Hedging Index inwestorzy często są bardziej zainteresowani zabezpieczaniem się przed umiarkowanymi spadkami cen niż poważnymi spadkami, ponieważ tego rodzaju spadki cen są zarówno bardzo nieprzewidywalne, jak i stosunkowo powszechne. Dla tych inwestorów rozkład spreadu niedźwiedzi może być opłacalnym rozwiązaniem. W przypadku spreadu typu "bear put" inwestor kupuje pakiet o wyższej cenie wykonania, a następnie sprzedaje go po niższej cenie z tą samą datą wygaśnięcia. Pamiętaj, że zapewnia to tylko ograniczoną ochronę, ponieważ maksymalna wypłata to różnica między dwoma cenami wykonania. Jednak często jest to wystarczająca ochrona, aby poradzić sobie z łagodnym lub umiarkowanym spowolnieniem. Przykład - Bear Put Spread Strategy IWM. ETF Russell 2000, zawiera kupony za 80.63 Kupno pozycji IWM 76 wygasa za 160 dni za 3,20 Zamówienie Wagi IWM 68 wygasają w 160 dni za 1.41contract Zwrot na transakcji: 1.79contract W tym przykładzie inwestor kupuje osiem punkty ochrony przed spadkiem (76-68) przez 160 dni za 1.79kontakt. Ochrona rozpoczyna się, gdy ETF spadnie do 76, co stanowi 6 kropli z obecnej wartości rynkowej. i kontynuuje osiem kolejnych punktów. Zauważ, że opcje na IWM są wycenione i bardzo płynne. Opcje dotyczące innych papierów wartościowych, które nie są płynne, mogą mieć bardzo wysokie spready kupna i sprzedaży. sprawienie, by transakcje spreadowe były mniej rentowne. Przedłużenie czasu i wprowadzenie rolek Innym sposobem na uzyskanie jak największej wartości z zabezpieczenia jest zakup najdłuższej dostępnej opcji sprzedaży. Sześciomiesięczna opcja put to zazwyczaj nie jest dwukrotność ceny opcji trzymiesięcznej - różnica w cenie wynosi tylko około 50. Przy zakupie dowolnej opcji koszt krańcowy każdego dodatkowego miesiąca jest niższy od ostatniego. Przykład - Kupno opcji długoterminowej sprzedaży Dostępne opcje sprzedaży na IWM, notowane na 78,20. IWM to ETF Russell 2000 ETF W powyższym przykładzie najdroższa opcja dla inwestora długoterminowego zapewnia mu również najtańszą ochronę dziennie. Oznacza to również, że opcje sprzedaży mogą być rozszerzone bardzo efektywnie pod względem kosztów. Jeśli inwestor ma sześciomiesięczną opcję sprzedaży na papiery wartościowe o pewnej cenie wykonania, może zostać sprzedany i zastąpiony 12-miesięczną opcją w tym samym strajku. Można to zrobić w kółko. Ta praktyka nazywa się rozwijaniem opcji put. Przekraczając opcję sprzedaży do przodu i utrzymując cenę wykonania blisko, ale wciąż nieco poniżej, cenę rynkową. inwestor może utrzymywać zabezpieczenie przez wiele lat. Jest to bardzo przydatne w połączeniu z ryzykownymi inwestycjami lewarowanymi, takimi jak kontrakty futures na indeksy lub syntetyczne pozycje zapasów. Spready kalendarza Malejący koszt dodania dodatkowych miesięcy do opcji sprzedaży daje także możliwość korzystania z spreadów kalendarzowych w celu umieszczenia taniego zabezpieczenia w przyszłości. Spready kalendarza są tworzone poprzez zakup długoterminowej opcji sprzedaży i sprzedaży krótkoterminowej opcji sprzedaży po tej samej cenie wykonania. Przykład - Korzystanie z Spreadu Księgowego Zakup 100 udziałów INTC na marży 24.50 Sprzedaj jedną umowę opcji put (100 akcji) 25 wygasających w 180 dni za 1,90 Kup jedną umowę opcji put (100 akcji) 25 wygasających w 540 dniach za 3,20 W tym przykładzie Inwestor ma nadzieję, że kurs akcji Intels będzie się umacniał, a krótka opcja put wygaśnie w ciągu 180 dni, pozostawiając długą opcję put jako zabezpieczenie na kolejne 360 ​​dni. Niebezpieczeństwo polega na tym, że ryzyko spowolnienia inwestorów pozostaje na razie niezmienione, a jeśli cena akcji znacząco spadnie w ciągu najbliższych kilku miesięcy, inwestor może stanąć przed trudnymi decyzjami. Powinien on ćwiczyć długo i stracić wartość pozostałego czasu. Czy też inwestor powinien odkupić krótką pozycję i ryzykować związanie jeszcze większej ilości pieniędzy w pozycji przegranej? W sprzyjających okolicznościach rozkład spreadu z kalendarza może spowodować tanie długoterminowe zabezpieczenie, które może zostać zniesione na czas nieokreślony. Inwestorzy muszą jednak przemyśleć te scenariusze bardzo ostrożnie, aby upewnić się, że nie wprowadzają one nieuchronnie nowych ryzyk do swoich portfeli inwestycyjnych. Zabezpieczenie na poziomie podstawowym może być postrzegane jako przeniesienie niedopuszczalnego ryzyka z menedżera portfela na ubezpieczyciela. To sprawia, że ​​proces jest dwuetapowy. Najpierw ustal, jaki poziom ryzyka jest akceptowalny. Następnie określ transakcje, które mogą efektywnie kosztowo przenieść to ryzyko. Zasadniczo najlepszą wartością zabezpieczającą jest dłuższy termin wykupu opcji o niższej cenie realizacji. Są początkowo drogie, ale ich koszt na dzień rynkowy może być bardzo niski, co czyni je przydatnymi do długoterminowych inwestycji. Te długoterminowe opcje sprzedaży mogą zostać przesunięte do późniejszych terminów wygaśnięcia i wyższych cen wykonania, zapewniając zawsze odpowiednie zabezpieczenie. Niektóre inwestycje są o wiele łatwiejsze do zabezpieczenia niż inne. Zazwyczaj inwestycje takie jak szerokie indeksy są o wiele tańsze w zabezpieczaniu niż poszczególne akcje. Niższa zmienność sprawia, że ​​opcje put są tańsze, a wysoka płynność umożliwia transakcje spreadowe. Ale podczas gdy hedging może pomóc wyeliminować ryzyko nagłego spadku cen, nie robi nic, aby zapobiec długoterminowym nieskutecznym działaniom. Należy to uznać za uzupełnienie. zamiast zastąpić inne techniki zarządzania portfelem, takie jak dywersyfikacja. ponowne zrównoważenie i zdyscyplinowanie analizy i selekcji zabezpieczeń. Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Ochrona przed utratą dochodu, która powstałaby w przypadku śmierci ubezpieczonego. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie z limitem zatrzymania będzie korzystne. Strategie hedgingowe Żadna przewaga nie może być stworzona przez hedging. Nie próbujesz być pooperantem, ale to jest fakt. Wyjaśnię. 1 lot long 1 lot short brak position 2 lots long 1 lot short 1 lot long 1 lot long 3 lots short 2 lots short Bez względu na to, efekt netto jest taki sam, jak po prostu idąc w jednym kierunku (lub nie zajmując pozycji w przypadku równego zabezpieczenia). W rzeczywistości może to być droższe, jeśli utrzymasz pozycję po najechaniu, ponieważ zapłacisz różnicę w swapie. Moja najlepsza rada to nie marnuj czasu, próbując dojść do tego. Nie tylko drożej, jeśli przechylisz się na rollover, ale również zapłacisz spread na swoim żywopłocie, więc jeśli hedging nie ma własnej orientacji (czyli czegoś, co chciałbyś handlować osobno, i akurat był zabezpieczony, ale sygnały handlowe , plan i przewaga są całkowicie niezależne od siebie) po prostu płacisz bardziej ogólnie. To dlatego tak wielu ludzi nazywa to cytatem, lub Newbie Hedging. Nie ma sensu budowanie planu handlowego wokół niego, a brak możliwości zabezpieczenia nie powinien mieć żadnego wpływu na ogólną zdolność do handlu. Zawsze myśl o swoich transakcjach jako o ekspozycji netto, a zobaczysz, że nie ma potrzeby, aby się zabezpieczyć. Dołączył do lip 2017 Status: Czas jest moim jedynym przyjacielem 159 Posty Znalazłem dwie interesujące rzeczy. --- 1 --- kiedy się zabezpieczysz. na przykład. jeśli masz 1000 na swoim koncie. kupiłeś jedną partię 1,3050 EURUSD i sprzedałeś 1 lot 1.3000. teraz posiadasz stratę 500. kapitał własny 500. Masz pełną pozycję zabezpieczającą. teraz rynek spadł nawet do 1,950. Zdecydowałeś się zamknąć zysk z pozycji 500. Becarefull equity to wciąż 500. Jedyną rzeczą, która zmieniła się po zamknięciu pozycji sprzedaży, jest twój bilans. teraz jest 1500. teraz są 2 przypadki. nr sprawy 1) jeśli rynek powróci do 1,3000. i zabezpieczyłeś swoją pozycję sprzedając ponownie. wróciłeś, by złamać równy punkt. 1000 akcji - 1500 saldo-. nr sprawy 2) jeśli rynek był przeciwko tobie, gdy zamknąłeś swoją pozycję sprzedaży 1.2950, ​​którą sprzedałeś 1.3000 i ciągle się obniżałeś. tutaj twoja przegrana dużo twojego konta. więc przed zamknięciem tej pozycji sprzedaży należy uważnie przeanalizować rynek. powinieneś znać dokładny czas powrotu ceny. jeśli nie tylko utrzymaj swoją pozycję zabezpieczoną. i zacznij znowu handel. tak jakby to zabezpieczone stanowisko zostało zamknięte. aż do momentu, gdy będziesz dokładnie analizował rynek. --- 2 --- kiedy się zabezpieczysz. kontynuować skalpowanie. na przykład. kupił 1 lot eurusd 1.3000 i sprzedał jedną 1.2995. zamykasz pozycję sprzedaży 1.2990. a gdy powrócą rynki, zamknij pozycję kupna 1.3005. i rób to dalej. ale jeśli rynek spadł do 1.2980. a cena nie powróciła po zamknięciu pozycji sprzedaży 1.2990. po prostu sprzedaj tam kolejną partię. i rób to dalej. ----------------------- bardzo zabawny -------------------- Wiem, że to nie to łatwo. cena nie odtwarza się przez cały czas. ale czy masz inny sposób zabezpieczenia? Myślę, że to. . to jest zabezpieczenie. Znam facetów, że już to wiesz. ale brakująca układanka nie jest ze mną. pozwala po prostu wyszukać tę zagadkę. i pokonaj tych gości, którzy publikują posty - nie ma szans, by zyskać na hedgingu. ci faceci, którzy tak mówią. są to te, które faktycznie zarabiają na tym (hedging) i nie chcą, aby inni czerpali z tego korzyści. więc stawiają na hedging, aby zminimalizować liczbę handlowców, którzy znają brakującą układankę. niech wykres będzie twoim szoferem. - Forexmnstr - ----------------------- bardzo zabawny -------------------- Wiem To nie jest takie proste. cena nie odtwarza się przez cały czas. ale czy masz inny sposób zabezpieczenia? Myślę, że to. . to jest zabezpieczenie. Znam facetów, że już to wiesz. ale brakująca układanka nie jest ze mną. pozwala po prostu wyszukać tę zagadkę. i pokonaj tych gości, którzy publikują posty - nie ma szans, by zyskać na hedgingu. ci faceci, którzy tak mówią. są to te, które faktycznie zarabiają na tym (hedging) i nie chcą innych. Idziemy znowu. Kiedy ktoś taki jak ja wskazuje na bezużyteczność zabezpieczenia, ktoś inny twierdzi, że jest to spisek, aby powstrzymać innych przed zabezpie - czeniem i zyskiem. Absolutny nonsens. NIGDY nie zabezpieczam się w ramach tego samego instrumentu. Proszę przeczytać mój post ponownie, gdzie wyjaśnię w bardzo prosty sposób, dlaczego zabezpieczenie tego samego instrumentu jest bezużyteczne i faktycznie droższe. To prosta matematyka i zdrowy rozsądek. Jeśli tego nie zrozumiesz, obawiam się, że jesteś całkowicie zagubiony. Moją sugestią jest wstrzymanie handlu, dopóki nie zrozumiesz, dlaczego hedging jest szkodliwy i nie jest korzystny. Znalazłem dwie interesujące rzeczy. --- 1 --- kiedy się zabezpieczysz. na przykład. jeśli masz 1000 na swoim koncie. kupiłeś jedną partię 1,3050 EURUSD i sprzedałeś 1 lot 1.3000. teraz posiadasz stratę 500. kapitał własny 500. Masz pełną pozycję zabezpieczającą. teraz rynek spadł nawet do 1,950. Zdecydowałeś się zamknąć zysk z pozycji 500. Becarefull equity to wciąż 500. Jedyną rzeczą, która zmieniła się po zamknięciu pozycji sprzedaży, jest twój bilans. teraz jest 1500. teraz są 2 przypadki. nr sprawy Możesz pomyśleć, że ten przykład zabezpieczenia, który napisałeś, jest sprytny, ale daleko mu do tego. To jest dokładnie to, co chciałby twój broker. Trzymaj pozycję zerową netto, płacąc im dodatkową zamianę i spread. Oto lepszy pomysł na radzenie sobie z podanym przykładem. Kup jedną partię na 1,3050 (bez zabezpieczenia). Zmniejsz stratę na transakcji kupna na 1.3000 (-50 pipsów) i natychmiast wpisz jedną partię krótką. Krótko o 1.2950 za zysk 50 pipsów. W rzeczywistości ma taki sam efekt netto, a jednocześnie płaci mniej swapów i spreadów. Im szybciej twój umysł zrozumie tę koncepcję, tym lepiej będziesz przedsiębiorcą. Commercial Member Dołączył Jan 2017 459 Posty Nie wiem, dlaczego tak trudno jest niektórym zrozumieć prawdziwe znaczenie hedgingu, ale jest oczywiste, że żaden z opublikowanych nie zna strategii kwotowania, która byłaby opłacalna, czy nie. Wszystkie podane przykłady są straszne, a nie strategie. Niestety jest to bardzo powszechne w świecie forex. Hedging jest definiowany jako pozycja inwestycyjna, aby skompensować minimalne potencjalne zyski z tytułu strat. Wielkie fundusze hedgingowe robią to przez cały czas, firmy maklerskie na Wall Street robią to przez cały czas, a większość czasu przynosi zyski. Zawsze jednak włączaj różne symbole i symbole. Prawdą jest, że jeśli ktoś kupuje euro w dolarach (kupuj eurusd), a później kupuje dolary w euro (sprzedaj eurusd), trzymasz 2 waluty euro i dolary, ale ponieważ twoje pożyczki są również w 2 walutach, które równoważą się wzajemnie jako stawki się zmieniają, po prostu przestajesz tracić i to wszystko, ale ten akt jest daleki od bycia strategią cytowania. Teraz nic złego, jeśli ktoś chce to zrobić. co oznacza, że ​​odciąć swoje straty, kupując inną walutę zamiast sprzedać tę, którą trzymasz natychmiast ze stratą. Wbrew powszechnym przekonaniom, nie kosztuje to dodatkowych pieniędzy (wydaje mi się, że w swapach jest nieznaczna kwota, którą chcesz rozważyć, jeśli chcesz zrobić to z innymi walutami, które różnią się od Eurusd). ale proszę, nie mieszajmy tego ze strategią opartą na cytowaniu. Do tej pory nikt nie opublikował tutaj strategii przyrzeczenia. a wszystkie komentarze i opinie dotyczyły nie-strategii, ale błędnie nazywane tak ze względu na małe przemyślenia i badania przez nich samych. Prawdą jest, że strategie hedgingowe są najbardziej strzeżoną tajemnicą funduszy hedgingowych i firm brokerskich. dlatego zatrudniają Ekonomistów, Matematyka, Programistów, księgowych, Socjologów i whathaveyou. do zbadania tysięcy instrumentów, ich zachowań w stosunku do każdego, aby dotrzeć do logistycznej sekwencji kupna i sprzedaży wielu instrumentów, które po zakończeniu cyklu osiągają zyski, gdy są notowane lub pokrywane przez cały czas. Czy to możliwe tylko z parami walutowymi. Myślę, że to jest. Ale idzie o krok po prostu kupując inną walutę jednej pary. Możesz pomyśleć, że ten przykład zabezpieczenia, który napisałeś, jest sprytny, ale daleko mu do tego. To jest dokładnie to, co chciałby twój broker. Trzymaj pozycję zerową netto, płacąc im dodatkową zamianę i spread. Oto lepszy pomysł na radzenie sobie z podanym przykładem. Kup jedną partię na 1,3050 (bez zabezpieczenia). Zmniejsz stratę na transakcji kupna na 1.3000 (-50 pipsów) i natychmiast wpisz jedną partię krótką. Krótko o 1.2950 za zysk 50 pipsów. W rzeczywistości ma taki sam efekt netto, a jednocześnie płaci mniej swapów i spreadów. Im szybciej twój umysł zrozumie tę koncepcję, tym lepiej będziesz przedsiębiorcą. . Dokonajmy pewnych obliczeń, jeśli naprawdę skończymy, płacąc więcej spreadów, kupując inną walutę zamiast sprzedać tę, którą trzymasz natychmiast. Obliczmy z ustalonym spreadem 2 pipsów dla prostych obliczeń. Kup 1 lot za 1,3050 zapłacone 2 pipsy Sprzedane euro za 1,3000 zapłacone 2 pipsy Kupno dolarów za 1,3000 paids 2 pipsy Sprzedane dolary na 1.2950 zapłacone 2 pipsy ogółem zapłacone 8 pipsów Kup 1 część euro. paczki 2 pipsy Kupuj dolary, płatne 2 pipsy sprzedaj dolary, płatne 2 pipsy sprzedaj euro, paczki 2 pipsy razem płacone 8 pipsów. Nie ma różnicy Nie jest oczywiste, że to twoja zdolność wiedzieć, kiedy wejść i wyjść, które przyniosłyby Ci zyski lub straty. ale to dotyczy dwóch metod. W odniesieniu do wymiany. tak, możesz w końcu zapłacić niektóre z twoich pozycji na noc. Ale w życiu osobistym nie martwię się tym zbytnio. Chodzi mi o to, że gdybym to zrobił i nigdy nie chciałem płacić, musiałbym zamknąć wszystkie pozycje przed midnite i ponownie je otworzyć. ale to kosztowałoby mnie o wiele więcej niż sama zamiana. Wątpię, żebyś to zrobił, żeby oszczędzić swap. Ale może masz strategię, która wymaga tylko jednej godziny na utrzymanie pozycji na noc. Tego nie wiem. Zabezpieczanie poprzez dywersyfikację to inne podejście. Osobiście nie lubię zbytnio urozmaicać, ale czasami próbuję znaleźć oddzielne instrumenty, które mogą chronić się wzajemnie na minus, a jednocześnie nie ograniczać się wzajemnie do wzrostu. Innymi słowy, każdy instrument jest samowystarczalny i ma potencjał do samodzielnego oceniania. To prawie jak próba znalezienia syntetycznego arbitrażu (ale tak naprawdę nie jest to arbitraż). Ostatecznie, należy postawić sobie pytanie, czy ryzyko jest warte potencjalnej nagrody przed wpłaceniem pieniędzy. Czy możesz wyjaśnić dalej? Rozumiem, że wszystkie koszyki ostatecznie rozwiązują się na prostsze pozycje, negując jakąkolwiek przewagę dostarczaną przez sam koszyk. Na przykład, jeśli jestem długa w UE, długa UJ i krótka GJ, wtedy EU x UJ GJ EU x UJ x JG EG, a więc faktycznie nie różni się od zwykłego długiego EG (zakładając pozycje o odpowiedniej wielkości, aby zrównoważyć wszystko, co może być zrekonstruowane przez handel małą małą pozycją). Istnieje wiele podmiotów gospodarczych, które używają. strategia hedgingowa. każdy ma swój. robią dużo pieniędzy. nigdy nie przegrać. jak to możliwe? Nie wierzę, że to możliwe. przynajmniej nie dla sprzedawcy detalicznego z tego powodu, którego właśnie podałem. Każda możliwość arbitrażu trójstronnego będzie ulotna i więcej niż prawdopodobne przeważa nad spreadem. Skąd wziąłeś te informacje? Czy możesz wyjaśnić dalej? Moje zrozumienie jest takie, że wszystkie koszyki ostatecznie rozwiązują się na prostsze pozycje, negując jakąkolwiek przewagę dostarczaną przez sam koszyk. Na przykład, jeśli jestem długa w UE, długa UJ i krótka GJ, wtedy EU x UJ GJ EU x UJ x JG EG, a więc faktycznie nie różni się od zwykłego długiego EG (zakładając pozycje o odpowiedniej wielkości, aby zrównoważyć wszystko, co może być zrekonstruowane przez handel małą małą pozycją). Nie wierzę, że to możliwe. przynajmniej nie dla sprzedawcy detalicznego, z tego powodu. Myślę, że mieszasz kosze z żywopłotami. Nie mogę być czytany przez linki, więc być może źle zrozumiałem twój post. niektórzy ludzie tutaj próbują. słowo kluczowe próbuje. aby wyjaśnić tutaj, że NEDGING nie jest zabezpieczeniem, i że istnieje bardzo jednoznaczna koncepcja tego, czym jest hedging, i to NIE jest to, co zasadniczo zamyka pozycję (mimo że wiele otwartych biletów pokazuje MuppetT4 na ekranie). kosz jest koszem i jest jego własną rzeczą. żywopłot, jak niektórzy próbują to wytłumaczyć, jest jak oczekiwanie, że dojdzie do suszy, więc inwestujesz w firmy oszczędzające wodę, które wydają się być solidne, oczekując, że ich działalność stanie się bardziej opłacalna w czasie suszy, a zatem ich akcje również wzrosną jako wynik. jednocześnie inwestujesz w to, co wydaje się być solidnymi firmami, które produkują określony rodzaj plastiku, ponieważ firmy oszczędzające wodę używają tego plastiku do produkcji swoich produktów do magazynowania wody, ale jednocześnie ten sam plastik jest również używany do tworzenia płaszczy przeciwdeszczowych i parasole. tak więc, jeśli nastąpi susze, firmy oszczędzające wodę powinny zmienić się na zwyżkujące, a być może tak samo z firmą produkującą tworzywa sztuczne. ale jeśli susza się nie wydarzy i stanie się porą deszczową, to stracisz na firmach zajmujących się magazynowaniem wody, ale nadal będzie mogła się załamać lub wyjść z przodu firmom zajmującym się tworzywami sztucznymi. albo takie gówno. im tylko babeczka. uważajcie, jak prześladuję drogę do gwarantowanych zysków hrughalguhagluah111. Powinienem dodać, że jest to zwykła rantacja, a nie odpowiedź na hanowera, który na pewno wie, czym jest hedging. co do reszty z was, którzy nie wiedzą, co to jest żywopłot, proszę wrócić do sekcji rekrutów, do której należysz, i przestań gadać. Myślę, że mieszasz kosze z żywopłotami. Nie mogę być czytany przez linki, więc być może źle zrozumiałem twój post. niektórzy ludzie tutaj próbują. słowo kluczowe próbuje. aby wyjaśnić tutaj, że NEDGING nie jest zabezpieczeniem, i że istnieje bardzo jednoznaczna koncepcja tego, czym jest hedging, i to NIE jest to, co zasadniczo zamyka pozycję (mimo że wiele otwartych biletów pokazuje MuppetT4 na ekranie). kosz jest koszem i jest jego własną rzeczą. żywopłot, jak niektórzy próbują to wytłumaczyć, jest jak oczekiwanie, że wystąpi susza, więc ty. Tak, to jest tak samo, jak ja to rozumiem. Ponowne mieszanie koszy i żywopłotów: co to jest kosz, jeśli nie jest zbiorem jednocześnie otwartych pozycji A jeśli waluty w tych pozycjach anulują lub pokrywają się, to czy algebra (jak pokazano na moim przykładzie) nie jest dobra Tak, to w zasadzie sposób też to rozumiem. Ponowne mieszanie koszy i żywopłotów: co to jest kosz, jeśli nie jest zbiorem jednocześnie otwartych pozycji A jeśli waluty w tych pozycjach anulują się lub nakładają, to nie algebra (jak pokazano w moim przykładzie) jest dobra, tak zakładam. Nie potwierdzam twoich rzeczy, ponieważ ogólnie nie ma takiej potrzeby. moje rozumienie koszyka polega na tym, że można go użyć do syntetycznego stworzenia pozycji, która w innym przypadku nie jest możliwa. jacklarkin wyjaśnił to dobrze w wątku pieprzu, gdzie ustawienia dźwigni dla niektórych par można pokonać przez kosz innych walut, które nie mają tego samego ograniczenia dźwigni. i, oczywiście, masz koszyki będące próbą arbitrażu. ale powodzenia z tym, ktokolwiek to spróbuje. cholera, teraz muszę iść i ponownie przeczytać twój post i linki, aby zobaczyć dokładnie skąd przychodzisz. całe to gówno jest jak crackowanie i hakowanie. dwa terminy, które w pewnym momencie zasadniczo zamieniły się ze sobą. z każdym, kto zna różnicę, musisz określić, którą wersję masz na myśli, oryginalne znaczenie lub aktualne znaczenie. to samo z tymi bzdurami. stało się tak głównym nurtem, aby odnieść się do zamknięcia pozycji za pomocą nowego, przeciwnego bullshitu, maklera rynkowego w MuppetT4 jako zabezpieczenia, a brokerzy również teraz tak go nazywają. teraz musisz odróżnić hedging w sensie rzeczywistym od bzdurnego głównego nurtu idioty. kulawy. tak, zakładam, że tak. Nie potwierdzam twoich rzeczy, ponieważ ogólnie nie ma takiej potrzeby. moje rozumienie koszyka polega na tym, że można go użyć do syntetycznego stworzenia pozycji, która w innym przypadku nie jest możliwa. jacklarkin wyjaśnił to dobrze w wątku pieprzu, gdzie ustawienia dźwigni dla niektórych par można pokonać przez kosz innych walut, które nie mają tego samego ograniczenia dźwigni. i, oczywiście, masz koszyki będące próbą arbitrażu. ale powodzenia z tym, ktokolwiek to spróbuje. cholera, teraz muszę iść i ponownie przeczytać. Zanim zrobisz dużo (prawdopodobnie) niepotrzebnego czytania. Linki nie mówią konkretnie o koszach, a właściwie o daremności drzemki. Dołączył do lip 2017 Status: Czas jest moim jedynym przyjacielem 159 Posty Nie wiem, dlaczego tak trudno jest niektórym zrozumieć prawdziwe znaczenie hedgingu, ale jest oczywiste, że żaden z wysłanych nie zna strategii kwotowania, która byłaby opłacalna lub nie. Wszystkie podane przykłady są straszne, a nie strategie. Niestety jest to bardzo powszechne w świecie forex. Hedging jest definiowany jako pozycja inwestycyjna, aby skompensować minimalne potencjalne zyski z tytułu strat. Wielkie fundusze hedgingowe robią to przez cały czas, firmy maklerskie na Wall Street robią to przez cały czas, a większość czasu przynosi zyski. Zawsze jednak włączaj różne symbole i symbole. To znaczenie (hedging) jest dokładnym znaczeniem, które banki i forex wieloryby chcą wiedzieć. ale prawdziwe znaczenie opłacalnego zabezpieczenia jest trzymane z wielorybami. niech wykres będzie twoim szoferem. - Forexmnstr-Option Hedging Strategies Dołączył do kwietnia 2006 Status: Członek 527 Posty Zamieszczam ten wątek, który z nadzieją zmieni się w zasób dla strategii opcji walutowych. Nie korzystałem dotychczas z opcji na rynku Forex, ale chciałem użyć go jako narzędzia zabezpieczającego dla pozycji spot, aby zmniejszyć potencjalną stratę, zamiast korzystać z zleceń stoploss. Widzę, że zaletą hedgingu z opcjami na rynku Forex, zamiast stosowania kwotowań, jest to, że możemy pozostać na rynku, pomimo ruchów przeciwko naszej pozycji spot i nadal dysponujemy scenariuszem nieograniczonego zysku. Wadą jest to, że potrzebowalibyśmy systemu nagradzania za dobre ryzyko, który ma większy zysk na miejscu, zanim osiągniemy zysk, ponieważ musimy zapłacić za premię opcyjną. Na przykład nasze systemy transakcyjne dają nam sygnał, który spekuluje, że kurs walutowy GBPUSD spadnie w ciągu następnego miesiąca. Sprzedajemy 1 000 000 GBP na marży po cenie spot 1,8000. Teraz, jeśli chcemy chronić tę pozycję, zwykle ustawiamy stoploss w przypadku, gdy GBP wzrośnie prawdopodobnie o dzienny ATR. Innym sposobem jest ochrona naszej pozycji przed nieograniczoną stratą za pomocą opcji. Jako posiadacz tej opcji utrzymamy potencjał nieograniczonego zysku, ponieważ nasza pozycja spot może pozostać otwarta do daty wykupu opcji. Jeśli nasza pozycja spot zostanie przeniesiona przeciwko nam i pozostanie na niej, opcja wzrośnie w wartości kompensującej straty natychmiastowe, dając nam scenariusz całkowitej straty premii opcyjnej. Tak więc ten scenariusz opcji zamiast zlecenia stop loss pozwoli nam pozostać na rynku dłużej, niż byłoby to możliwe przy zleceniu stoploss. W scenariuszu typu "stoploss" moglibyśmy ponownie wejść na rynek wiele razy po odbiciach, szczególnie na rynku o dużej zmienności. Daj nam znać, jeśli korzystasz ze strategii opcji jako części swojego czynnika ryzyka podczas handlu walutami oraz strategii, które odniosły sukces. Jestem również zainteresowany śledzeniem tego wątku. Mam doświadczenie w handlu opcjami na akcje, ale nie w Forex. Przejrzałem to, a strategie, które planowałem zastosować były bardzo drogie. Kupno wkładek lub połączeń do zabezpieczenia było bardzo drogie. Pomyślałem o próbie sprzedania zakrytego połączenia przez długie przebywanie na stanowisku, a następnie sprzedanie połączenia, ale to też nie było warte zachodu. Ryzyko było zbyt duże, biorąc pod uwagę zmienność pary. Jak inwestorzy czerpią zyski z opcji na obrót w walucie? Właśnie się tutaj głośno myśleli, ale gdybyśmy mieli wyższy wskaźnik zwrotu ryzyka (RR), to nie zrekompensowałoby to kosztów premii i dałoby nam nieograniczony potencjał zysku. Zgadzam się, że powinno to pomóc. Czy odnosiłeś się do idei połączenia objętego umową lub zabezpieczenia Dołączę kilka rzeczywistych ofert opcji, jeśli pomoże to tym, którzy nie mają dostępu do wyceny opcji. W przypadku hedgingu: użyjmy przykładu USDCHF. A 1.2200 Put jest obecnie w kasie. Gdyby kupić 19 kwietnia 1.2000 Put, kosztowałoby 295,25. To jest dla 1 części lub 100 000 jednostek. Zakryte połączenie: Powiedzmy, że masz długi USDCHF i chcesz sprzedać objęte nim połączenie (zakładając, że jest to uzasadnione w opcjach na rynku Forex). Ponownie, 1.2200 Call jest w kasie. Jeśli miałbyś sprzedać wywołanie 1.2300 z 19 kwietnia, możesz otrzymać 278,94. Jedną z zalet strategii opcji będzie to, że utrzyma nas na rynku z dużą zmiennością, a nie będzie się stale zatrzymywała. Ale oczywiście wygląda na to, że jeśli cena nie spadnie z naszej ceny opcji, to trudno nam będzie pokryć premię. Mam z nimi duże doświadczenie, a powyższy post jest poprawny, są one zazwyczaj bardzo drogie i bardzo ważne jest, aby kupować je u renomowanego brokera. Niektóre platformy opcji walutowych, ze względu na szarą strefę regulacji rynku walutowego, stworzą własny rynek. Na przykład, jeśli chcesz wydać 1000-1500 na opcję kupna na 1 lub 2 miesiące (lub spread na wezwanie), w EURUSD Gdy cena rynkowa wynosi 1,3300, jeden z brokerów opcji może mieć cenę wykonania na poziomie 1,35, a drugi może mieć 1,37. Również ich daty wygaśnięcia różnią się znacznie, podobnie jak ich wpływ. Musisz również zrozumieć, że każdy z nich inaczej dostosowuje wartość opcji w inny sposób. Nie pamiętam tego wszystkiego z egzaminu z serii 3, ale nazywano go quotdeltaquot wraz z pomiarami zmienności i tym podobnymi. Używają różnych formuł do obliczania wartości opcji w stosunku do ceny spotowej i ruchu spotowego, a ja zakładam, że przechylają obliczenia na swoją korzyść. Nie ma też tak wielu z tych miejsc, odkąd NFA i CFTC rozprawiają się z nimi o sprzedaż inwestorom cennych opcji na rynku walutowym i pobieranie od nich wysokich prowizji. Po prostu uważaj, używając ich jako stragtegy, a jeszcze mniej zabezpieczając. Nie próbując padać na twoją paradę, ale osobiście widziałem bardzo niewielu ludzi, którzy osiągnęli sukces dzięki opcjom walutowym, nawet w sytuacjach, gdy rynek i platformy były NAJLEPSZE w stosunku do klienta, jeśli chodzi o uczciwe premie za opcje i tym podobne. Życzę wam powodzenia, niezależnie od tego. Poczekaj, aż rzeczywiste opcje walutowe (z bazowym) zostaną wprowadzone, aby rozpocząć ich handel, wtedy będą regulowane. Mam z nimi duże doświadczenie, a powyższy post jest poprawny, są one zazwyczaj bardzo drogie i bardzo ważne jest, aby kupować je u renomowanego brokera. Niektóre platformy opcji walutowych, ze względu na szarą strefę regulacji rynku walutowego, stworzą własny rynek. Na przykład, jeśli chcesz wydać 1000-1500 na opcję kupna na 1 lub 2 miesiące (lub spread na wezwanie), w EURUSD Gdy cena rynkowa wynosi 1,3300, jeden z brokerów opcji może mieć cenę wykonania na poziomie 1,35, a drugi może mieć 1,37. Również ich daty wygaśnięcia różnią się znacznie, podobnie jak ich wpływ. Musisz również zrozumieć, że każdy z nich inaczej dostosowuje wartość opcji w inny sposób. Nie pamiętam tego wszystkiego z egzaminu z serii 3, ale nazywano go quotdeltaquot wraz z pomiarami zmienności i tym podobnymi. Używają różnych formuł do obliczania wartości opcji w stosunku do ceny spotowej i ruchu spotowego, a ja zakładam, że przechylają obliczenia na swoją korzyść. Nie ma też tak wielu z tych miejsc, odkąd NFA i CFTC rozprawiają się z nimi o sprzedaż inwestorom cennych opcji na rynku walutowym i pobieranie od nich wysokich prowizji. Po prostu uważaj, używając ich jako stragtegy, a jeszcze mniej zabezpieczając. Nie próbując padać na twoją paradę, ale osobiście widziałem bardzo niewielu ludzi, którzy osiągnęli sukces dzięki opcjom walutowym, nawet w sytuacjach, gdy rynek i platformy były NAJLEPSZE w stosunku do klienta, jeśli chodzi o uczciwe premie za opcje i tym podobne. Życzę wam powodzenia, niezależnie od tego. Moim celem strategii opcyjnej jest wyłącznie zastąpienie STOPLOSS strategią wymiany wahadłowej. Czy masz jakieś doświadczenie w korzystaniu z opcji do tego celu? Wątek ten przez pewien czas był nieco cichy. Każdy zainteresowany wymianą opcji walutowych może otworzyć konto demonstracyjne w Ikon lub Saxo Bank, aby zdobyć doświadczenie. Nie wymieniłem systematycznie opcji Fx, ale przyjrzałem się dwóm różnym strategiom: 1) Sprzedawaniu dusów (patrz wątek Scattergoods na temat forexfactoryshowthread. phpt194796) 2) Kupowanie callsput jako ochrony pozycji spotowej dla transakcji krótkoterminowych. Ostatnia strategia mogłaby wyglądać następująco: EURUSD znajduje się w trendzie spadkowym i notuje 1,3300. Sprzedajesz 1 lot (wielkość według zarządzania ryzykiem) na 1.3300 i kup taką samą kwotę jako opcję Call na Strike 1.3300 (w kasie), exp. jutro (więc Ty masz półtora dnia, aby zakończyć handel). Cena zakupu bankomatu typu Call wynosi ok. 50 pipsów. Teraz cena musi przenieść 50 pipsów na twoją korzyść na miejscu, aby była rentowna. W najgorszym przypadku cena przesuwa się przeciwko Tobie (lub wcale się nie porusza) - więc straciłeś 50 pipsów za połączenie, co zrekompensuje Twoją przegraną pozycję krótką. Chociaż, jeśli jesteś w stanie ocenić ogólny kierunek rynku, powinna istnieć dość duża szansa, że ​​cena przesunie się o co najmniej 50 pipsów na twoją korzyść przez następne półtora dnia. Jeśli ustawisz skromny cel na 80 pipsów na twojej pozycji spot, masz 30 pipsów zysku za dzień. Po osiągnięciu celu Możesz nawet zyskać na Długim Wezwaniu, jeśli rynek odwróci się od Ciebie później. Kiedy EURUSD osiąga dzienny ATR wynoszący około 120 pipsów, powinno być możliwe uzyskanie co najmniej połowy Twoich transakcji. Wielkim wyzwaniem jest to, że musisz mieć przynajmniej 75 swoich transakcji, aby generalnie przynosić zyski dzięki celowi 80 pipsów. Czy ktokolwiek jest tutaj w stanie zaprogramować EA, aby dokonać analizy historycznej opłacalności tej strategii? Musiałbyś użyć filtra trendów, aby określić ogólny trend, a następnie tylko otwierać pozycje spotowe w kierunku trendu. A EA musiałaby odjąć 50 pipsów od celu, aby obliczyć zysk. Więc jeśli długo będziesz działać na otwartej przestrzeni, transakcja zakończy się zyskiem, jeśli zakres bieżącego dziennego paska i następnego paska na jutro wynosi gt50 pipsów. Najważniejsze pytanie. Gdzie powinieneś ustawić swój cel, aby stać się ogólnie opłacalnym? Płacisz ogromną premię, aby być na początku w handlu. Wtedy można argumentować, że jeśli masz 75 punktów ufności w każdej transakcji, możesz równie dobrze ustawić stratę 200 pipsów na swojej pozycji spot, zamiast zabezpieczać. Następnie, mając cel o wartości 80 pipsów, nadal będziesz mieć 40 pipsów zysku po 1 przegranej i 3 zwycięskich transakcjach.