Opcje delta w magazynie

Co to jest opcja Opcje Delta Delta - Opcje definicji Delta mierzy wrażliwość ceny opcji na zmianę ceny podstawowego zasobu. Opcje Delta - Wprowadzenie Być może najbardziej egzotyczną rzeczą jakiej kiedykolwiek nauczysz się w handlu opcjami są opcje greków. W kategoriach laika delta to opcje greckie, które mówią, ile pieniędzy opcja na akcje wzrośnie lub spadnie wraz z 1 wzrostem lub spadkiem akcji bazowych, co również przekłada się na kwotę zysku, jaką osiągniesz, gdy bazowy zapas wzrasta. Oznacza to, że im wyższa wartość delta, jaką ma opcja na akcje, tym więcej będzie ona rosła z każdym 1 wzrostem zapasów bazowych. Oczekuje się, że opcje na akcje z opcją delta o wartości 0,7 wzrosną o 0,70 przy 1 wzroście akcji podstawowych. Na wartość opcji na akcje wpływ mają przede wszystkim zmiany ceny akcji bazowych, dzięki czemu wartość delta opcji na akcje jest najważniejsza dla greków w obrocie opcjami. Gdzie można uzyskać deltę opcji Możesz uzyskać wartość delty, a także innych opcji greków, z pewnego rodzaju łańcucha opcji znanego jako Pricer, który jest dostępny dla wszystkich renomowanych brokerów opcji online. Poniżej znajduje się przykład opcji pricer pobranych z Optionsxpress. Opcje Delta - charakterystyka Pozytywne opcje ujemne Wartości delta Opcje wartości delta są dodatnie lub ujemne. Opcje Call mają dodatnie wartości delta sugerujące, że zyska ona wartość proporcjonalnie do przyrostu wartości w magazynie podstawowym. Opcje Put mają ujemne wartości delta, co sugeruje, że straci wartość w miarę wzrostu podstawowego kapitału. Odwrotnie, opcje kupna z jego dodatnimi wartościami delta spadają w cenie, gdy podstawowy towar spada, a opcje z ujemnymi wartościami delta zyskują na zyskach w miarę spadku zapasów. W skrócie, dodatnia wartość delta staje się zyskowna, gdy cena akcji rośnie, a ujemna wartość delta staje się zyskowna w miarę spadku zapasów. Opcje Opcje Delta Opcje Moneyessy Wartość delta rośnie, gdy opcje zyskują coraz więcej In The Money (ITM) i zmniejsza się, gdy opcje są coraz bardziej Out of the Money (OTM). W Opcjach pieniężnych, bez względu na opcje kupna lub sprzedaży, wartość delta wynosi 0,5, co sugeruje 50 szans na zakończenie In The Money lub Out Of The Money. Dowiedz się więcej o Opcjach Moneyness teraz. Opcje Czas Delta do wygaśnięcia Kiedy jest mniej czasu do wygaśnięcia, szanse opcji pozostających w ich dominującym stanie maleje po wygaśnięciu wzrasta. Oznacza to, że im bliżej terminu wygaśnięcia jest opcja, tym bardziej prawdopodobne jest, że opcje pieniężne pozostaną w pieniądzach po wygaśnięciu, a poza opcjami pieniężnymi pozostaną poza pieniądzem po wygaśnięciu. W związku z tym im bliżej terminu wygaśnięcia, tym wyższa będzie wartość delta opcji w opcjach pieniężnych, a im niższa wartość delta z pieniądza będzie przy tej samej cenie wykonania. Dowiedz się więcej o wygasaniu opcji teraz. Szybkość zmian opcji Delta delta zmienia wartość, ponieważ dostaje coraz więcej pieniędzy lub pieniędzy. Tempo zmian jest regulowane przez inne opcje greków znane jako Gamma. Opcje Delta - co sugeruje Istnieją 2 główne sposoby sprawdzenia, co oznaczają opcje delta. Jest to po pierwsze wskazanie, jak bardzo wartość opcji zostanie przesunięta z 1 ruchem w bazowym magazynie (wszystkie pozostałe są równe, bez względu na zmienność), po drugie, jest to również wskazanie przybliżonego prawdopodobieństwa, że ​​opcja zakończy się w Pieniądze (ITM) po wygaśnięciu. Opcje z wartością delta równą 1 mają 100 możliwych szans na zakończenie In The Money po wygaśnięciu. Opcje z wartością delta równą 0,5 wyceniają w 50 prawdopodobieństwie zakończenia In The Money przed wygaśnięciem. Opcje Delta - wskazanie względnej zmiany Najbardziej bezpośrednim i ważnym zastosowaniem delty opcji jest wskazanie względnej zmiany w stosunku do ceny akcji bazowych. Dodatnia wartość delta wartości oznacza, że ​​cena opcji przesuwa się w tym samym kierunku co zapas podstawowy, podczas gdy ujemna wartość delta opcji oznacza, że ​​cena opcji porusza się odwrotnie proporcjonalnie do ruchu podstawowego stada. Gdy kupujesz opcje połączeń. który ma dodatnie wartości delta opcji, zarabiasz pieniądze, gdy akcja rośnie i traci pieniądze, gdy akcja spada w tej samej proporcji. Kiedy kupujesz opcje sprzedaży. który ma ujemne wartości delta opcji, zarabiasz pieniądze, gdy akcja spada i traci pieniądze, gdy akcja rośnie. Kupując opcje kupna, kupujesz pozytywne opcje delt, podczas gdy kupujesz negatywne opcje delta przy zakupie opcji sprzedaży. I odwrotnie, podczas pisania opcji połączeń uzyskujesz ujemne delty opcji, podczas gdy zyskujesz dodatnie opcje delt podczas pisania opcji put. Wartość delta pozwala również obliczyć przybliżony zysk lub stratę wartości przy 1 ruchu w magazynie podstawowym. Jeśli kupisz 1 opcję kupna z wartością delta 0,7, oznacza to, że każda opcja zyskuje około 0,70 wartości, gdy cena akcji rośnie 1. Ponieważ 1 kontrakt reprezentuje 100 akcji, każda umowa tych opcji kupna zyskuje 70 z 1 zysk z podstawowego zapasów. Podobnie, jeśli kupisz 1 kontrakt opcji put z wartością delta 0,7, robisz 70 za każdą 1 kroplę w magazynie podstawowym. Obliczenia te są jedynie wartościami przybliżonymi, ponieważ wartość delta zmienia się cały czas, nawet gdy akcja się zmienia, a na ceny opcji również wpływa zmienność implikowana. Ponieważ wartość delta opcji jest stosunkiem tego, ile opcji przesunie się w stosunku do podstawowego zasobu, wartość delta sugeruje, ile odpowiadających zapasów faktycznie kupujesz z tymi opcjami. 2 umowy o opcjach kupna za pieniądze o wartości delta 0,5 mają w sumie 200 x 0,5 100 delt. 100 delt oznacza, że ​​skutecznie kontrolujesz dokładne ruchy 100 akcji bazowych akcji i dlatego prawie tak dobrze, jak kupujesz 100 akcji (gdy bazowe akcje rosną 1, opcje zwiększają się w sumie o 100). Jeśli kupisz 10 kontraktów opcji put z wartością delta -0,75, to faktycznie jesteś krótki 1000 x 0,75 750 akcji. Mając to na uwadze, będziesz w stanie obliczyć dokładną liczbę opcji do kupienia, aby być efektywnie długimi lub krótkimi określoną liczbą akcji. Jeśli chcesz mieć długie 1000 akcji, możesz albo kupić 20 kontraktów przy opcjach kupna za pieniądze o wartości delta 0,5 (1000 50 20), albo możesz kupić 13 kontraktów w opcjach kupna za pieniądze o wartości delta 0,77 (1000 77 13). Innym ważnym zastosowaniem wiedzy o dokładnej wartości delta, a więc o tym, ile opcji przesunie się w stosunku do jej podstawowego zasobu, jest to, że pozwala on obliczyć dokładną liczbę opcji potrzebnych do wykonania zabezpieczenia neutralnego w delcie. Mając pozycję neutralną w delcie, upewniasz się, że wartość twojej pozycji pozostaje w stagnacji, bez względu na to, w którą stronę ruszył podstawowy zasób i jest przydatna, gdy warunki rynkowe są tymczasowo niebezpieczne. Opcje Delta - Prawdopodobieństwo zakończenia w pieniądzu Innym sposobem patrzenia na opcje delta jest przybliżenie prawdopodobieństwa, że ​​opcja zakończy się wydaniem pieniędzy. Głębokie opcje pieniężne mają wartość delta równą 1 lub zbliżoną do 1, co oznacza, że ​​ma prawie 100 szans na pozostanie w pieniądzach po wygaśnięciu. W przypadku opcji pieniężnych wartość delta wynosi 0,5 lub 50, co oznacza, że ​​ma 5050 szans na zakończenie w pieniądzu po wygaśnięciu, ponieważ akcja może być wyższa lub niższa od tej ceny. Wartość tej informacji polega na tym, że pozwala ona ocenić ryzyko podjęcia określonych pozycji opcji. Z opcji pieniężnych o wartości delta wynoszącej około 0,25 tylko informuje Cię, że może istnieć tylko 25 szans na wygaśnięcie tych opcji w pieniądzu po wygaśnięciu Możesz następnie zważyć siłę swoich oczekiwań z ryzykiem wynikającym z wybierz wartość delta i wybierz opcje, które najlepiej odpowiadają Twoim oczekiwaniom. Na przykład, jeśli spekulujesz 50 szans na zgromadzenie akcji, kupisz opcje kupna na tym magazynie z nie mniejszą niż domniemana 50 szansą na zakończenie wartości pieniężnej lub wartości delta co najmniej 0,5 i wyższej. Typowe opcje Wartości delta Nawet jeśli dokładne wartości delta można uzyskać tylko przy dokładnych obliczeniach przy użyciu modelu wyceny opcji, takiego jak model Blacka-Scholesa, doświadczeni handlowcy opcji zazwyczaj przybliżają te wartości, stosując następującą zasadę kciuków: 1. W opcji Pieniądze mieć wartość delta wartości 0,5. 2. Najbliższe w opcji pieniężnej opcje delta mają wartość bliską 0,75. 3. Dalej Głębiej w Opcje pieniężne mają opcje wartości delta wynoszące blisko 0,9. 4. Opcje Deep In The Money mają wartość delta wynoszącą blisko 1. 5. Opcje najbliżej opcji pieniężnych mają opcje wartości delta wynoszące blisko 0,25. 6. Kolejne dalsze opcje pieniężne mają opcje wartości delta wynoszące blisko 0,1. 7. Far Out Of The Money Opcje mają opcje delta o wartości bliskiej 0. Należy zauważyć, że jest to tylko bardzo przybliżone przybliżenie w celu szybkiego odniesienia. Jeśli potrzebujesz dokładnych wartości delta dla zabezpieczenia lub precyzyjnego zarządzania transakcjami, musisz użyć modelu Blacka-Scholesa. Uwaga. Białe kolumny wskazują opcje In The Money. Czynniki wpływające na opcje Główne czynniki Delty 2 wpływają na wartość opcji delta Czas do wygaśnięcia i Opcje Moneyness. Omówiliśmy efekty Opcji Moneyness na temat Opcji Delta znacznie wyżej. Ogólnie rzecz biorąc, Opcje Delta zwiększają się, gdy opcje idą coraz bardziej w stronę pieniędzy, a zmniejszają się, gdy opcje coraz bardziej tracą na wartości. Opcje Opcje Delta of In The Money zwiększają się również w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia, a opcja delta opcji pieniężnych zmniejsza się w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia. Myśląc w kategoriach delty opcji, które reprezentują prawdopodobieństwo zakończenia w pieniądzu po wygaśnięciu, nietrudno zrozumieć, dlaczego delta opcji w opcjach pieniężnych zbliża się do 100, gdy zbliża się termin wygaśnięcia i dlaczego opcje delta opcji pieniężnych zbliżają się do 0 jako wydech zbliża się. Wiedząc, że bliższy termin w opcjach na opcje pieniężne ma wyższą wartość delta niż opcje długoterminowe o tej samej cenie wykonania, pozwala wybrać właściwą opcję, aby zoptymalizować zyski w oczekiwanym okresie posiadania. Jeśli spodziewasz się, że akcje będą się gromadzić w ciągu kilku dni, kupisz opcje bliższych terminów zamiast opcji długoterminowych w celu uzyskania wyższego zysku z tego samego ruchu podstawowego zasobu. Przykład. Zakładając, że firma XYZ dokona transakcji na 30 stycznia 1 stycznia 2008 r., Jej opcje wygaśnięcia w dniu 25 stycznia mają wartość delta równą 0,75, a opcje wygaśnięcia marżowego wykupu w dniu 25 mają wartość delta równą 0,7. Zakładając, że XYZ wzrasta do 32 w ciągu 2 dni. 25 stycznia wzrasta liczba połączeń. 2 x 0,75 1,50 mar 25 Liczba połączeń wzrasta o. 2 x 0,7 1,40 Obliczanie opcji agregacji Delta Kiedy posiadasz portfel z wieloma różnymi opcjami na opcje na jednym instrumencie, warto wiedzieć, czy wartość twojego portfela wzrośnie lub spadnie wraz z ruchem w magazynie podstawowym. Warto również wiedzieć, czy twoje portfolio będzie dobrze działać, czy nie, gdy cały rynek wzrośnie lub spadnie. Robisz to poprzez agregowanie całkowitej delty opcji w swoim portfolio. Ogólnie rzecz biorąc, gdy ogólny rynek jest zwyżkujący, Twój portfel byłby dobry, gdyby miał pozytywną łączną deltę opcji i gdy ogólny rynek byłby niedźwiedziowaty, twój portfel byłby dobry, gdyby miał ujemną zagregowaną opcję delty. Opcje agregacji Delta jest również znana jako Delta pozycji. Obliczanie delty agregacyjnej jest bardzo proste. Po prostu wypisujesz całą wartość delta wszystkich opcji w swoim portfelu i podsumujesz je razem. Przykładowe opcje Portfel handlowy 1Opcje Centrum handlowe Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Zapraszamy do Delta Air Lines Rodzaj opakowania Hotel w locie (samochód opcjonalny) Przejazdy samochodem samochodem Hotel samochodem Jeśli podróżujesz z dzieckiem w wieku poniżej 2 lat, zadzwoń do nas pod numer 1-800-800- 1504 w przypadku rezerwacji. Możesz zastosować kod promocyjny Delta Vacations lub certyfikat eCertificate, aby otrzymać zniżkę lub ofertę specjalną na pakiet wakacyjny. Kod promocyjny zostanie zatwierdzony, a odpowiednia zniżka zostanie odjęta, jeśli warunki zostaną spełnione. Proszę zapoznać się z warunkami oferty lub zadzwonić pod numer 1-800-800-1504 z pytaniami. Nie miej kodu promocyjnego lub eCertificate Sprawdź sekcję Special Deals and Offers, aby uzyskać pełną listę tego, co może być dostępne. Uwaga: eCertyfikaty Delta Air Lines, kody referencyjne i inne oferty nie mogą być stosowane w przypadku pakietu Delta Vacations. Jeśli Twój kod promocyjny zaczyna się od 34SM34, wpisz tutaj odpowiedni numer konta SkyMiles.