Jak działa elektroniczny system transakcyjny

Wady i zalety automatycznych systemów transakcyjnych Inwestorzy i inwestorzy mogą włączyć precyzyjne wejście. zasady wyjścia i zarządzania pieniędzmi w zautomatyzowanych systemach transakcyjnych, które umożliwiają komputerom wykonywanie i monitorowanie transakcji. Jedną z największych atrakcji automatyzacji strategii jest to, że może ona wyleczyć część emocji, ponieważ transakcje są automatycznie umieszczane po spełnieniu określonych kryteriów. Niniejszy artykuł przedstawi czytelnikom i wyjaśni niektóre zalety i wady, a także realia automatycznych systemów transakcyjnych. (W celu zapoznania się z treścią zobacz Moc materiałów w programie). Co to jest zautomatyzowany system transakcyjny Zautomatyzowane systemy transakcyjne, zwane również mechanicznymi systemami transakcyjnymi, handel algorytmiczny. zautomatyzowane transakcje lub transakcje w systemie pozwalają inwestorom ustanawiać określone reguły dotyczące zarówno wejść handlowych, jak i wyjść, które po zaprogramowaniu mogą być automatycznie wykonywane za pomocą komputera. Zasady wejścia i wyjścia handlu mogą opierać się na prostych warunkach, takich jak ruchoma średnia crossover. lub mogą stanowić skomplikowane strategie, które wymagają kompleksowego zrozumienia języka programowania specyficznego dla platformy handlu użytkownikami lub wiedzy wykwalifikowanego programisty. Zautomatyzowane systemy transakcyjne zwykle wymagają użycia oprogramowania połączonego z brokerem bezpośredniego dostępu. i wszelkie szczególne zasady muszą być napisane w tym języku własności zastrzeżonym. Na przykład platforma TradeStation używa języka programowania EasyLanguage, natomiast platforma NinjaTrader wykorzystuje język programowania NinjaScript. Rysunek 1 pokazuje przykład automatycznej strategii, która wyzwoliła trzy transakcje podczas sesji giełdowej. (Odpowiednie informacje na ten temat można znaleźć w rozdziale Handel globalny i rynek walutowy.) Rysunek 1: Pięciominutowy wykres kontraktu ES z zastosowaną strategią automatyczną. Niektóre platformy transakcyjne mają kreatory budowania strategii, które umożliwiają użytkownikom dokonywanie wyborów z listy powszechnie dostępnych wskaźników technicznych w celu zbudowania zestawu reguł, które następnie mogą być przedmiotem automatycznej wymiany handlowej. Użytkownik może na przykład ustalić, że długa transakcja zostanie wprowadzona, gdy 50-dniowa średnia krocząca przekroczy średnią kroczącą z 200 dni na pięciominutowym wykresie określonego instrumentu handlowego. Użytkownicy mogą również wprowadzić typ zlecenia (na przykład rynek lub limit) i kiedy nastąpi aktywacja transakcji (na przykład przy zamknięciu paska lub otwarciu następnego paska) lub użyć domyślnych danych wejściowych platformy. Wielu traderów decyduje się jednak na programowanie własnych niestandardowych wskaźników i strategii lub ściśle współpracuje z programistą w celu opracowania systemu. Chociaż zwykle wymaga to więcej wysiłku niż przy użyciu kreatora platform, pozwala to na znacznie większy stopień elastyczności, a wyniki mogą być bardziej satysfakcjonujące. (Niestety, nie ma idealnej strategii inwestycyjnej, która zagwarantuje powodzenie.) Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Wykorzystywanie wskaźników technicznych do opracowywania strategii handlowych.) Po ustaleniu zasad komputer może monitorować rynki, aby znaleźć możliwości kupna lub sprzedaży w oparciu o transakcje specyfikacje strategii. W zależności od konkretnych zasad, natychmiast po wprowadzeniu transakcji, wszelkie zamówienia na straty stopu ochronnego. kolejne stopnie i cele zysku będą generowane automatycznie. Na szybko rozwijających się rynkach, to natychmiastowe wprowadzanie zleceń może oznaczać różnicę między niewielką stratą a katastrofalną stratą w przypadku, gdy transakcja przenosi się na inwestora. Zalety zautomatyzowanych systemów transakcyjnych Istnieje długa lista korzyści związanych z posiadaniem komputera monitorującego rynki możliwości handlowych i wykonywania transakcji, w tym: Minimalizuj emocje. Zautomatyzowane systemy transakcyjne minimalizują emocje podczas całego procesu handlowego. Utrzymując emocje w szachu, handlowcy zazwyczaj łatwiej trzymają się planu. Ponieważ zlecenia handlowe są realizowane automatycznie po spełnieniu zasad handlu, handlowcy nie będą mogli zawahać się ani zakwestionować transakcji. Oprócz pomocy handlowcom, którzy boją się pociągnąć za spust, zautomatyzowane transakcje mogą ograniczyć tych, którzy są skłonni do przekraczania możliwości kupowania i sprzedawania przy każdej dostrzeganej okazji. Możliwość Backtest. Backtesting stosuje zasady handlu do danych historycznych rynku, aby określić zasadność pomysłu. Projektując system do automatycznego handlu, wszystkie reguły muszą być absolutne, bez możliwości interpretacji (komputer nie może odgadnąć, co trzeba dokładnie powiedzieć). Handlowcy mogą wziąć te precyzyjne zestawy reguł i przetestować je na danych historycznych, zanim zaczną ryzykować pieniądze w handlu na żywo. Dokładne testowanie wartości historycznych pozwala inwestorom na ocenę i dopracowanie pomysłu inwestycyjnego oraz określenie oczekiwanej długości systemu, czyli średniej kwoty, którą może on osiągnąć (lub stracić) na jednostkę ryzyka. (Oferujemy kilka wskazówek dotyczących tego procesu, które mogą pomóc w odwróceniu twoich obecnych strategii handlowych. Więcej informacji znajdziesz w artykule Analiza historyczna: Interpretowanie przeszłości.) Zachowaj dyscyplinę. Ponieważ zasady handlu są ustalane, a realizacja transakcji odbywa się automatycznie, dyscyplina jest zachowywana nawet na niestabilnych rynkach. Dyscyplina często ginie z powodu czynników emocjonalnych, takich jak strach przed poniesieniem straty, lub chęć osiągnięcia trochę więcej zysków z handlu. Zautomatyzowane transakcje pomagają zapewnić utrzymanie dyscypliny, ponieważ plan handlu będzie dokładnie przestrzegany. Ponadto zminimalizowano błąd pilota, a zamówienie na zakup 100 udziałów nie zostanie niepoprawnie wprowadzone jako zlecenie sprzedaży 1.000 akcji. Osiągnij spójność. Jednym z największych wyzwań w handlu jest planowanie handlu i obrót planem. Nawet jeśli plan handlowy może przynosić zyski, handlowcy, którzy ignorują te zasady, zmieniają oczekiwaną długość systemu. Nie ma czegoś takiego jak plan handlu, który wygrywa 100 razy, gdy straty są częścią gry. Ale straty mogą wywołać traumę psychologiczną, więc inwestor, który ma dwa lub trzy przegrane transakcje z rzędu, może zdecydować o pominięciu następnej transakcji. Jeśli ten następny handel byłby zwycięzcą, przedsiębiorca zniszczył już wszelkie oczekiwania systemu. Zautomatyzowane systemy transakcyjne umożliwiają handlowcom osiągnięcie spójności poprzez obrót planem. (Nie da się uniknąć katastrofy bez reguł handlu. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz 10 kroków do stworzenia zwycięskiego planu handlu.) Poprawiona prędkość wprowadzania zamówień. Ponieważ komputery reagują natychmiast na zmieniające się warunki rynkowe, zautomatyzowane systemy mogą generować zamówienia, gdy tylko spełnione zostaną kryteria handlu. Wejście lub wyjście z transakcji kilka sekund wcześniej może mieć duże znaczenie w wyniku transakcji. Zaraz po wprowadzeniu pozycji automatycznie generowane są wszystkie pozostałe zamówienia, w tym stop zabezpieczający i cele zysku. Rynki mogą poruszać się szybko i demoralizuje, aby handel osiągnął cel zysku lub przekroczył poziom stop loss, zanim jeszcze można wprowadzić zamówienia. Automatyczny system handlu zapobiega temu. Dywersyfikacja handlu. Zautomatyzowane systemy transakcyjne pozwalają użytkownikowi handlować wieloma kontami lub różnymi strategiami jednocześnie. Może to przenosić ryzyko na różne instrumenty, jednocześnie tworząc zabezpieczenie przed utratą pozycji. To, co człowiek musi wykonać, by sprostać wyzwaniu, jest wydajnie wykonywane przez komputer w ciągu kilku milisekund. Komputer jest w stanie skanować pod kątem możliwości handlu na różnych rynkach, generować zamówienia i monitorować transakcje. Wady i realia automatycznych systemów transakcyjnych Zautomatyzowane systemy transakcyjne mają wiele zalet, ale są pewne upadki i nieruchomości, o których powinni wiedzieć handlowcy. Usterki mechaniczne. Teoria zautomatyzowanego handlu sprawia, że ​​wydaje się to proste: skonfiguruj oprogramowanie, zaprogramuj zasady i zobacz, jak się handluje. W rzeczywistości jednak handel automatyczny jest wyrafinowaną metodą handlu, ale nie jest nieomylny. W zależności od platformy transakcyjnej zlecenie handlowe może znajdować się na komputerze, a nie na serwerze. Oznacza to, że w przypadku utraty połączenia internetowego zamówienie może nie zostać wysłane na rynek. Może również występować rozbieżność między teoretycznymi transakcjami wygenerowanymi przez strategię i komponentem platformy wprowadzania zleceń, które zamieniają je w prawdziwe transakcje. Większość przedsiębiorców handlowych powinna oczekiwać krzywej uczenia się przy korzystaniu z zautomatyzowanych systemów transakcyjnych i ogólnie dobrym pomysłem jest zacząć od małych rozmiarów transakcji, podczas gdy proces jest udoskonalany. Monitorowanie. Chociaż byłoby świetnie włączyć komputer i wyjść na cały dzień, automatyczne systemy transakcyjne wymagają monitorowania. Wynika to z możliwości awarii mechanicznych, takich jak problemy z połączeniem, utrata zasilania lub awarie komputera, a także dziwactwa systemu. W zautomatyzowanym systemie transakcyjnym mogą występować anomalie, które mogą skutkować błędnymi zamówieniami, brakującymi zamówieniami lub duplikatami zamówień. Jeśli system jest monitorowany, zdarzenia te można szybko zidentyfikować i rozwiązać. Nadmierna optymalizacja. Choć nie są one specyficzne dla zautomatyzowanych systemów transakcyjnych, inwestorzy, którzy stosują techniki weryfikacji historycznej, mogą tworzyć systemy, które świetnie prezentują się na papierze i sprawiają się okropnie na żywym rynku. Nadmierna optymalizacja odnosi się do nadmiernego dopasowania krzywej, które powoduje, że plan handlu jest niewiarygodny w handlu na żywo. Możliwe jest na przykład zmodyfikowanie strategii w celu osiągnięcia wyjątkowych wyników na danych historycznych, na których testowano. Handlowcy czasami błędnie zakładają, że plan inwestycyjny powinien mieć blisko 100 dochodowych transakcji lub nigdy nie powinien być traktowany jako rentowny plan. W związku z tym parametry można dostosować w celu stworzenia prawie idealnego planu, który całkowicie zawiedzie, gdy tylko zostanie zastosowany na rynku rzeczywistym. (Ta nadmierna optymalizacja tworzy systemy, które wyglądają dobrze tylko na papierze. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Testowanie wsteczne i testy do przodu: znaczenie korelacji). Automatyzacja transakcji za pośrednictwem serwera Traders mają opcję uruchamiania swoich zautomatyzowanych systemów transakcyjnych za pośrednictwem handlu opartego na serwerze platforma taka jak Strategy Runner. Platformy te często oferują komercyjne strategie sprzedaży, kreator, dzięki któremu handlowcy mogą projektować własne systemy lub możliwość hostowania istniejących systemów na platformie serwerowej. Za opłatą, automatyczny system transakcyjny może skanować, wykonywać i monitorować transakcje ze wszystkimi zamówieniami znajdującymi się na ich serwerze, co skutkuje potencjalnie szybszymi i bardziej niezawodnymi danymi zamówień. Wnioski Mimo, że za różne czynniki wpływają różne czynniki, zautomatyzowane systemy transakcyjne nie powinny być uważane za substytut dla starannie wykonanych transakcji. Awarie mechaniczne mogą się zdarzyć i jako takie, systemy te wymagają monitorowania. Platformy serwerowe mogą stanowić rozwiązanie dla przedsiębiorców, którzy chcą zminimalizować ryzyko awarii mechanicznych. (W celu zapoznania się z nimi patrz Strategie transakcyjne Day dla początkujących.) Jak działa platforma handlowa Eli McCormick 03 października 2017 r. Chociaż niektóre mogą wprowadzać w błąd system handlu akcjami z platformą obrotu akcjami. gdy zrozumiesz tę koncepcję, różnica jest łatwa do uchwycenia. System obrotu akcjami jest strategią wykorzystywaną do tworzenia zyskownego obrotu akcjami. Składa się z szeregu decyzji podejmowanych przez maklera giełdowego lub inwestora, którzy wprowadzają szczególne podejście do kupowania i sprzedawania akcji. Z drugiej strony platformy transakcyjne zapewniają infrastrukturę, która pozwala na faktyczne transakcje giełdowe. Pomyśl o tym w ten sposób. Twój komputer jest platformą do uruchamiania i grania w gry komputerowe. Z drugiej strony, same gry są systemami gry, w których używasz różnych strategii, aby wygrać mecz. Wraz z pojawieniem się postępów oprogramowania, takich jak algorytmy obliczające trajektorię zapasów, porównując je z innymi zasobami, analizy mają teraz większy wpływ na rynek niż kiedykolwiek wcześniej. Za pośrednictwem platform transakcyjnych brokerzy zapewniają swoim klientom infrastrukturę elektroniczną, która przetwarza zamówienia kupna i sprzedaży różnych produktów finansowych. Jest tak w przypadku, gdy transakcje obejmują inwestycje o małym i średnim kapitale lub o dużej kapitalizacji. Te solidne platformy zapewniają szybką sieć, która pozwala na transmisję na żywo, która nie będzie się tłoczyć, nawet gdy zalewane będą zalewem zleceń kupna lub sprzedaży. Inwestorzy oczekują również możliwości platformy transakcyjnej do przeprowadzania skomputeryzowanych transakcji lub ustanowienia wcześniej ustalonego czasu na obrót. Ponieważ platformy transakcyjne umożliwiają szybką realizację zakupu i sprzedaży zapasów poprzez tworzenie niestandardowych, złożonych algorytmów, dają inwestorom możliwość wstępnego autoryzowania transakcji, gdy wystąpią pewne wcześniej uzgodnione wyzwalacze. Czynnikiem uruchamiającym może być spadek lub wzrost cen akcji, gdy zapas osiąga określony punkt lub procent zmiany. Zamówienia preautoryzowane przez inwestora pozwalają na zawieranie transakcji giełdowych bez udziału inwestorów w tym konkretnym momencie. Zlecenia wyjścia i wejścia, zlecenia z limitem lub zlecenia stop mogą być automatycznie ustalane w momencie, gdy obrót akcjami będzie najbardziej korzystny, zgodnie z obliczeniami algorytmicznymi. Dzięki temu inwestorzy nie tracą czasu na kupno lub sprzedaż w odpowiednich momentach, jeśli zamówienia są wstępnie zaprogramowane. Takie postępy na platformach handlowych były nie do pomyślenia przed pojawieniem się szybkich systemów elektronicznych. Pozwalają one teraz na przeprowadzanie ogromnych wymian giełdowych w niezwykle szybkich ramach czasowych. Platformy transakcyjne oferują również interfejs graficzny lub front-end, umożliwiający handlowcom dostęp do platformy w celu dokonywania transakcji. Parametry handlowe zostały zaprojektowane w celu powstrzymania reakcji emocjonalnych i zapewnienia zrównowaŜonego podejścia do transakcji. Poleganie na komputerach dla optymalnych transakcji giełdowych ma swoją ciemną stronę. Nastąpiły pewne przerażające momenty, gdy akcje gwałtownie spadły w ciągu kilku minut, likwidując ogromną część kapitału własnego. Są one często określane jako awarie flash. Kolejną kwestią jest rywalizacja pomiędzy różnymi platformami handlowymi, co czasami prowadziło do algorytmicznego wyścigu zbrojeń. W rezultacie wyższy procent zysków z obrotu giełdowego może nie odzwierciedlać prawdziwego majątku firmy mierzonego przez fundamentalną wartość firmy, tak samo jak samą spekulację. Niektórzy mogą powiedzieć: "A więc Pieniądze są pieniędzmi". Jednakże, gdy spekulacje są coraz bardziej rozpowszechnione, powoduje to powstawanie baniek, takich jak kryzys mieszkaniowy w Stanach Zjednoczonych. Bańki te faktycznie wyczerpują prawdziwe bogactwo poprzez zniechęcanie do rozsądnych inwestycji w infrastrukturę fizyczną. Właśnie te mądre inwestycje w infrastrukturę najczęściej zwiększają perspektywy długoterminowego dobrobytu. W rezultacie agencje regulacyjne przeanalizowały niektóre platformy transakcyjne, ponieważ zarówno zamierzone manipulowanie, jak i niezamierzone błędy mogą stanowić zagrożenie zwiększeniem ryzyka wstrząsów na rynkach finansowych. Niektóre algorytmy używane na platformach transakcyjnych w rzeczywistości ograniczają się do złośliwego kodu, ponieważ programiści kodują formuły, które próbują oszukać inwestorów za pomocą ataków polegających na fałszowaniu. Pod koniec 2008 roku giełda londyńska nałożyła solidną karę na firmę handlową, która angażowała się w podszywanie się. Ważne jest, aby współpracować z renomowanym maklerem giełdowym, aby mieć pewność, że twoje relacje handlowe są na wysokim poziomie. W TopTenREVIEWS wykonujemy badania, więc nie musisz tego robić. Search MoneyHow Stock Trading Works Zapasy inwestycyjne. Przez cały czas słyszysz tę frazę, chociaż tak naprawdę nie masz racji, nie handluj zapasami takimi jak karty baseballowe (Ill handluj 100 IBM za 100 Inteli). Handel 61 Kupuj lub sprzedawaj Do handlu oznacza kupowanie i sprzedawanie w żargonie na rynkach finansowych. W jaki sposób system, który może pomieścić miliard akcji w jednym dniu, jest dla większości ludzi zagadką. Bez wątpienia nasze rynki finansowe są cudami wydajności technologicznej. Jednak wciąż muszą obsługiwać twoje zamówienie na 100 udziałów Acme Kumquats z taką samą ostrożnością i dokumentacją jak moje zamówienie 100 000 akcji MegaCorp. Nie musisz znać wszystkich szczegółów technicznych dotyczących kupowania i sprzedaży akcji, ale ważne jest, aby mieć podstawową wiedzę na temat funkcjonowania rynków. Jeśli chcesz sięgnąć głębiej, znajdziesz linki do artykułów wyjaśniających techniczną stronę rynków. Dwie podstawowe metody Istnieją dwie podstawowe metody wymiany transakcji: na giełdzie drogą elektroniczną Istnieje silny impuls, aby zwiększyć obroty z sieciami handlowymi, ale ten ruch napotyka na pewien opór. Większość rynków, w szczególności NASDAQ. handel zapasami elektronicznymi. Rynki futures handlują osobiście na parkiecie kilku giełd, ale to inny temat. Wymiana piętra Handel na parkiecie nowojorskiej giełdy (NYSE) to wizerunek, który większość ludzi ma dzięki telewizji i filmom o tym, jak działa rynek. Gdy rynek jest otwarty, widzisz setki ludzi, którzy biegają dookoła krzycząc i gestykulując, rozmawiając przez telefon, oglądając monitory i wprowadzając dane do terminali. Nie mogło wyglądać bardziej chaotycznie. Jednak pod koniec dnia rynki wypracowują wszystkie transakcje i przygotowują się na następny dzień. Oto krok po kroku przez wykonanie prostego handlu na NYSE. Powiedz swojemu brokerowi, aby kupił 100 udziałów Acme Kumquats na rynku. Twój dział zamówień pośredników wysyła zamówienie do swojego sprzedawcy na giełdzie. Sprzedawca podłogi ostrzega jedną z firm zajmujących się handlem podłogą, która znajdzie innego sprzedawcę podłóg, który chce sprzedać 100 udziałów Acme Kumquats. Jest to łatwiejsze, niż się wydaje, ponieważ handlowiec na piętrze wie, którzy handlowcy na piętrze tworzą rynki poszczególnych akcji. Obaj zgadzają się co do ceny i sfinalizują transakcję. Proces powiadamiania powraca do góry, a Twój pośrednik oddzwoni do ciebie z ostateczną ceną. Proces ten może potrwać kilka minut lub dłużej w zależności od stanu zapasów i rynku. Kilka dni później otrzymasz powiadomienie z potwierdzeniem pocztą. Oczywiście ten przykład był prostym handlem, skomplikowane transakcje i duże bloki akcji zawierają znacznie więcej szczegółów. Elektronicznie W tym szybko rozwijającym się świecie niektórzy zastanawiają się, jak długo system oparty na ludziach, taki jak NYSE, może nadal zapewniać wymagany poziom usług. NYSE obsługuje niewielki procent swojej objętości w formie elektronicznej, podczas gdy rywal NASDAQ jest całkowicie elektroniczny. Rynki elektroniczne wykorzystują rozległe sieci komputerowe, aby dopasować kupujących i sprzedających, a nie ludzi. Chociaż system ten nie ma romantycznych i ekscytujących obrazów podłogi NYSE, jest wydajny i szybki. Wiele dużych instytucjonalnych podmiotów gospodarczych, takich jak fundusze emerytalne. fundusze inwestycyjne. i tak dalej, wolą tę metodę handlu. Dla indywidualnego inwestora. często możesz uzyskać niemal natychmiastowe potwierdzenia transakcji, jeśli jest to dla ciebie ważne. Ułatwia to także dalszą kontrolę inwestycji online, przybliżając Cię o krok do rynku. Nadal potrzebujesz pośrednika, który poradzi sobie z transakcjami nie mając dostępu do rynków elektronicznych. Twój broker uzyskuje dostęp do sieci wymiany, a system znajduje kupca lub sprzedającego w zależności od zamówienia. Podsumowanie Co to wszystko znaczy dla Ciebie Jeśli system działa i działa przez większość czasu, wszystko to zostanie ukryte przed tobą, jednak jeśli coś pójdzie nie tak, ważne jest, aby mieć pojęcie o tym, co dzieje się za kulisami. Inne artykuły w tej serii