Jak i sprzedam opcje zapasów

Co mam zrobić z moimi opcjami zapasów Zaktualizowano 13 października 2018 Opcje na akcje to świetny dodatek oferowany przez wiele firm. Opcje na akcje pozwalają na zakup akcji po obniżonej cenie. Przed sprzedażą akcji wymagane jest trzymanie akcji przez określony czas. Firma pozwala pracownikowi korzystać ze wzrostu firmy, gdy oferuje opcje na akcje. Startupy często oferują tę opcję przy niższym początkowym wynagrodzeniu, ale większe firmy mogą oferować również opcje na akcje. Kiedy należy kupić opcje na akcje Jeśli masz możliwość zakupu opcji na akcje, możesz skorzystać z nich, jeśli możesz sobie na to pozwolić. Nie powinieneś zadłużać się, by kupić opcje na akcje. Ważne jest, abyś zważył ryzyko tych zapasów w porównaniu do strat, na jakie możesz sobie pozwolić. Powinieneś także kupować tylko opcje na akcje, jeśli masz pewność, że firma będzie nadal rosnąć i osiągać zyski. Powinieneś również przyjrzeć się warunkom dotyczącym opcji na akcje i czasowi, w którym możesz nabyć akcje. Jeśli planujesz opuścić firmę wkrótce, możesz nie chcieć kupić zapasów. Przy zakupie zapasów należy również planować skutki podatkowe, niektóre opcje na akcje są traktowane jako wolne od podatku, a podatek od zysków kapitałowych płacisz tylko wtedy, gdy je sprzedajesz. Inne są zgłaszane jako dochód podlegający opodatkowaniu. Kiedy nie powinienem czerpać korzyści z opcji na akcje Czasami oferowana cena może nie być wystarczająco dyskontowana na tyle, aby była korzystna. Jeśli zniżka nie jest zbyt głęboka lub jeśli obecna cena rynkowa spadła poniżej kwoty, na którą oferuje swoje opcje, to nie jest to dobra oferta. Stracisz pieniądze, gdy zdecydujesz się sprzedać akcje. Jeśli nie stać Cię na opcje na akcje, nie powinieneś ich kupować. Oznacza to, że nie zadłużasz się ani nie kupujesz miesięcznych wydatków na karcie kredytowej, aby pozwolić sobie na opcje. Co mam robić z moimi opcjami Stock Stock Kiedy je mam Jeśli kupisz opcje na akcje, powinieneś ustalić wytyczną, kiedy chcesz sprzedać akcje. Możesz chcieć zatrzymać określony procent swoich akcji, ale ważne jest, aby zdywersyfikować swoje inwestycje i oszczędności, więc będziesz musiał sprzedać część swoich akcji. Możesz ustawić wartość dolara, aby wskazać, kiedy nadszedł czas sprzedaży swoich akcji, a następnie sprzedać ustalony procent. Dodatkowo możesz chcieć ustawić kolejną kwotę w dolarach, gdy sprzedasz inny procent. Możesz mieć czasy, gdy zapasy spadają, nie panikuj i nie sprzedaj ich. Powinieneś jeździć na nizinach w zapasach. Największym niebezpieczeństwem w korzystaniu z opcji na akcje jest posiadanie zbyt dużej ilości pieniędzy powiązanych w jednym magazynie. Pamiętaj, aby zróżnicować tak szybko, jak to możliwe. Czy mogę używać opcji na akcje dla oszczędności emerytalnych Możliwe jest wykorzystanie opcji na akcje dla oszczędności emerytalnych, ale nie będą one chronione przed podatkami, tak jak byłoby to w przypadku inwestycji 401 (k) lub IRA. Jednym ze sposobów jest zainwestowanie pieniędzy uzyskanych ze sprzedaży lub dywidend na koncie IRA. Kiedy będziesz właścicielem akcji, otrzymasz dywidendy od akcji. Powinieneś teraz ustalić, co chcesz zrobić z tymi pieniędzmi. Możesz naprawdę poprawić swoje oszczędności emerytalne, oddając swoje dywidendy bezpośrednio na konto IRA lub inne konto oszczędnościowe, które zostało przeznaczone na emeryturę. To może być frustrujące, gdy zdajesz sobie sprawę, że zasoby, które trzymasz jako zabezpieczenie, straciły na wartości. Jeśli poważnie myślisz o wejściu na rynek, powinieneś porozmawiać z planistą finansowym. i przedyskutuj, w jaki sposób opcje na akcje będą pasować do twojego ogólnego planu finansowego. Jeśli chcesz naprawdę budować bogactwo. musisz uważnie śledzić budżet, plan emerytalny i mądrze inwestować. To zajmie trochę czasu, ale jest to możliwe. Ins i Outs Of Selling Options W świecie kupna i sprzedaży opcji na akcje. dokonywane są wybory dotyczące najlepszej strategii przy rozważaniu handlu. Jeśli inwestor jest optymistyczny. może kupić telefon lub sprzedać zakup. mając na uwadze, że jeśli jest niedźwiedzią, może kupić kupno lub sprzedać telefon. Istnieje wiele powodów, dla których warto wybrać każdą z różnych strategii, ale często mówi się, że opcje są sprzedawane. Ten artykuł wyjaśni, dlaczego opcje mają tendencję do faworyzowania sprzedawcy opcji. jak rozpoznać prawdopodobieństwo sukcesu w sprzedaży opcji i jakie ryzyko wiąże się z opcjami sprzedaży. Czas jest po mojej stronie Czas zwrotu jest po mojej stronie nie jest po prostu popularny z powodu The Rolling Stones, ale także dlatego, że opcje sprzedaży to pozytywny handel theta. Pozytywny theta oznacza, że ​​wartość czasowa w zapasach faktycznie stopi się na Twoją korzyść. Możesz wiedzieć, że opcja składa się z wartości wewnętrznej i zewnętrznej. Wartość wewnętrzna zależy od ruchu akcji i działa prawie jak kapitał własny. Jeśli opcja jest głębsza w pieniądzu (ITM), ma większą wartość wewnętrzną. Jeśli opcja zostanie przeniesiona z pieniądza (OTM), wówczas wartość zewnętrzna wzrośnie. Wartość zewnętrzna jest również powszechnie znana jako wartość czasu. (Dowiedz się więcej w naszym opcjach Grecki Tutorial.) Podczas transakcji opcyjnych nabywca oczekuje, że akcje będą poruszać się w jednym kierunku i mają nadzieję na skorzystanie z niego. Jednak osoba ta płaci zarówno wartość wewnętrzną, jak i zewnętrzną i musi stanowić zewnętrzną wartość zysku. Ponieważ theta jest ujemna, nabywca opcji może stracić pieniądze, jeśli akcje pozostaną w bezruchu lub, być może, jeszcze bardziej frustrujące, jeśli akcje będą poruszać się powoli we właściwym kierunku, ale ruch zostanie zrekompensowany spadkiem czasu. Zanik czasu działa tak dobrze na korzyść sprzedawcy opcji, ponieważ nie tylko będzie się rozkładał trochę każdego dnia, ale działa również w weekendy i święta. Jest to powolny kreator pieniądza dla pacjentów inwestorów. (Wprowadzenie do świata opcji, obejmującego wszystko, od podstawowych po to, jak działają opcje i dlaczego możesz z nich korzystać, przeczytaj Tutorial Podstawy Opcji.) Ryzyko zmienności i nagrody Oczywiście posiadanie ceny akcji pozostaje w tym samym obszarze lub powoduje ruch w tym samym obszarze twoja przychylność będzie ważną częścią twojego sukcesu jako sprzedawcy opcji, ale zwracanie uwagi na domniemane zmiany zmienności jest również kluczowe dla Twojego sukcesu. Implikowana zmienność. znany również jako vega. porusza się w górę iw dół w zależności od podaży i popytu na kontrakty opcyjne. Napływ opcji kupowania zwiększy premię kontraktową, aby zachęcić sprzedawców opcji do zajęcia przeciwnej strony każdej transakcji. Vega jest częścią wartości zewnętrznej i może szybko nadmuchać lub wypuścić premię. Wykres 1: Wykres implikowanej zmienności Sprzedający opcje może być krótko mówiąc na podstawie umowy, a następnie odczuwa wzrost popytu na kontrakty, co z kolei powoduje wzrost ceny składki i może spowodować stratę, nawet jeśli akcje nie zostały przeniesione. Rysunek 1 jest przykładem implikowanego wykresu zmienności i pokazuje, w jaki sposób vega może nadmuchać i wypompować powietrze w różnych momentach. W większości przypadków na pojedynczym inwentarzu inflacja wystąpi w oczekiwaniu na ogłoszenie o zyskach. Monitorowanie zmienności implikowanej zapewnia sprzedawcy opcji przewagę poprzez sprzedaż, gdy jest wysoka, ponieważ prawdopodobnie powróci do średniej. W tym samym czasie rozkład czasu będzie działał na korzyść sprzedawcy. Ważne jest, aby pamiętać, że im bardziej cena akcji jest zbliżona do ceny akcji, tym bardziej wrażliwa jest opcja zmiany zmienności implikowanej. W związku z tym, im więcej pieniędzy jest na umowie lub im więcej pieniędzy, tym mniej wrażliwe będą implikowane zmiany zmienności. (Dowiedz się wszystkiego o zmienności opcji, wycenie i strategiach w naszych Opcjach Samouczek Zmienności i ABC Zmienności Opcji.) Prawdopodobieństwo Sukcesu Nabywcy opcji używają delty kontraktów do określenia, ile kontraktu na opcje wzrośnie w wartościach, jeśli ruch podstawowy spadnie na korzyść umowy. Sprzedawcy opcji używają jednak delty do określenia prawdopodobieństwa sukcesu. Być może pamiętasz, że delta wynosząca 1,0 oznacza, że ​​opcja prawdopodobnie spowoduje przesunięcie dolara na dolara w stosunku do podstawowego zasobu, podczas gdy delta wynosząca .50 oznacza, że ​​opcja przeniesie 50 centów za dolara za podstawowy instrument bazowy. Sprzedawca opcji powiedziałby, że delta wynosząca 1,0 oznacza, że ​​masz 100 prawdopodobieństwo sukcesu, że opcja wyniesie przynajmniej 1 cent w pieniądzu po wygaśnięciu, a delta .50 ma 50 szans, że opcja będzie wynosić 1 cent pieniądze po wygaśnięciu. Im dalej od pieniędzy jest opcja, tym większe jest prawdopodobieństwo sukcesu przy sprzedaży opcji bez groźby przypisania jej w przypadku wykonania umowy. Wykres 2: Prawdopodobieństwo wygasania i porównanie delta W pewnym momencie sprzedający opcje muszą ustalić, jak ważne jest prawdopodobieństwo sukcesu w porównaniu do tego, ile premii otrzymają ze sprzedaży opcji. Rysunek 2 pokazuje ceny kupna i sprzedaży dla niektórych kontraktów opcyjnych. Zauważ, że im niższa jest delta, która towarzyszy cenom wykonania, tym niższe wypłaty premii. Oznacza to, że pewnego rodzaju krawędź musi zostać określona na przykład, przykład na rysunku 2 zawiera również inne prawdopodobieństwo wygaśnięcia kalkulatora. Używamy różnych kalkulatorów innych niż delta, ale ten konkretny kalkulator opiera się na zmienności implikowanej i może dać inwestorom bardzo potrzebną przewagę. Jednak zastosowanie oceny podstawowej lub analizy technicznej może również pomóc sprzedawcom opcji. (Znajdź pośrednie miejsce pomiędzy strategiami opcji konserwatywnych i opcji wysokiego ryzyka Zobacz spready neutralnych opcji Gamma-Delta.) Najgorsze scenariusze Wielu inwestorów odmawia sprzedaży opcji, ponieważ obawiają się najgorszych scenariuszy. Prawdopodobieństwo wystąpienia tego rodzaju zdarzeń może być bardzo małe, ale nadal ważne jest, aby wiedzieć, że istnieją. Po pierwsze, sprzedaż opcji kupna ma teoretyczne ryzyko, że stado będzie wspinać się na Księżyc. Chociaż może to być mało prawdopodobne, nie ma ochrony do góry, aby zatrzymać stratę, jeśli wzrosty giełdowe są wyższe. Dlatego sprzedawcy dzwoniący muszą określić punkt, w którym zdecydują się na odkupienie kontraktu opcji, jeśli giełdy gromadzą, lub mogą wdrożyć dowolną liczbę strategii spreadu z wieloma nogami, zaprojektowanych w celu zabezpieczenia przed stratą. Sprzedaż putów jest jednak w zasadzie odpowiednikiem zakrytego połączenia. Kiedy sprzedajesz put, pamiętaj, że ryzyko spada wraz ze spadkiem akcji, ale czas może wynieść tylko zero, a ty otrzymujesz premię jako nagrodę pocieszenia. Tak samo jest w przypadku posiadania zakrytego wezwania - czas może spaść do zera i stracić wszystkie pieniądze w magazynie, pozostawiając jedynie premię za połączenie. Podobnie jak w przypadku sprzedaży połączeń, sprzedawanie miejsc może być chronione poprzez określenie ceny, w której można kupić zwrot z inwestycji w przypadku spadku zapasów lub zabezpieczyć pozycję za pomocą spreadu z wieloma nogami. Opcje sprzedaży mogą nie mieć takiej ekscytacji, jak opcje kupna, ani nie będzie to prawdopodobnie strategia typu home run. W rzeczywistości jest bardziej zbliżony do uderzania singla po singlu. Pamiętaj tylko, że wystarczająco dużo singli nadal będzie Cię otaczało bazy, a wynik liczy się tak samo. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj artykuł Kiedy sprzedajesz opcję sprzedaży, a kiedy sprzedajesz opcję kupna) Rodzaj struktury wynagrodzenia, którą zarządzający funduszami hedgingowymi zwykle stosują, w której części wynagrodzenia jest oparty na wynikach. Ochrona przed utratą dochodu, która powstałaby w przypadku śmierci ubezpieczonego. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Kiedy sprzedajesz opcję sprzedaży, a kiedy sprzedajesz opcję kupna Włączenie opcji do wszystkich rodzajów strategii inwestycyjnych szybko zyskało popularność wśród inwestorów indywidualnych. Dla początkujących handlowców. Jednym z głównych pytań jest to, dlaczego handlowcy chcieliby sprzedawać opcje, zamiast je kupować. Sprzedaż opcji dezorientuje wielu inwestorów, ponieważ obowiązki, ryzyko i związane z tym wypłaty różnią się od standardowych długich opcji. Aby zrozumieć, dlaczego inwestor zdecydowałby się sprzedać opcję, musisz najpierw zrozumieć, jaki rodzaj opcji jest on sprzedawany i jaki rodzaj wypłaty ma on dokonać, gdy cena instrumentu bazowego pożądany kierunek. Sprzedaż opcji sprzedaży - inwestor zdecydowałby się sprzedać opcję sprzedaży, jeśli jej prognoza dotycząca bazowego papieru wartościowego miała wzrosnąć. Nabywca opcji put wypłaca premii na rzecz pisarza (sprzedawcy) za prawo do sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie w przypadku niższych cen. Ponieważ składka byłaby przechowywana przez sprzedającego, gdyby cena była wyższa niż uzgodniona cena wykonania. łatwo zrozumieć, dlaczego inwestor zdecydowałby się na stosowanie tego typu strategii. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Wprowadzenie do pisania.) Sprzedaż opcji kupna bez posiadania aktywa bazowego - Inwestor zdecydowałby się sprzedać opcję kupna, gdyby jego prognoza dotycząca konkretnego składnika aktywów miała spaść. Nabywca opcji kupna płaci premii autorowi za prawo do zakupu instrumentu bazowego po uzgodnionej cenie w przypadku, gdy cena składnika aktywów jest wyższa od ceny wykonania. W takim przypadku sprzedawca opcji będzie mógł zatrzymać premię, jeśli cena zamknie się poniżej ceny wykonania. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, zobacz Nagrywanie bez nakrętu.) Innym powodem, dla którego inwestorzy mogą sprzedawać opcje, jest włączenie ich do innych rodzajów strategii opcyjnych. Na przykład, jeśli inwestor chce sprzedać ze swojej pozycji w magazynie, gdy cena wzrośnie powyżej określonego poziomu, może on włączyć tzw. Strategię połączeń objętych gwarancją. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Przyjdź jeden, Przyjdź wszystkie - Objęte rozmowy.) Wiele zaawansowanych opcji strategii - żelazny kondor. Rozprzestrzenianie się byka byk rozprzestrzenił się. żelazny motyl - prawdopodobnie będzie wymagał od inwestora sprzedaży opcji. Aby dowiedzieć się więcej o opcjach, zapoznaj się z naszym samouczkiem Podstawy Opcji. Dowiedz się, w jaki sposób można wykorzystać opcje na horyzoncie i na borsuczyźnie, a także poznaj podstawy wyceny opcji i inne. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, w jaki sposób strategie sprzedaży opcji mogą być wykorzystywane do zbierania kwot premii jako dochodu i rozumieć, w jaki sposób sprzedawane są produkty. Czytaj odpowiedź Wydaje się sprzeczne z intuicją, że można wykorzystać zysk ze wzrostu ceny aktywów bazowych. Czytaj odpowiedź Dowiedz się o trudnościach w handlu opcjami kupna i sprzedaży. Sprawdź, jak opcje sprzedaży generują zyski dzięki aktywom bazowym. Czytaj odpowiedź Jako szybkie podsumowanie opcje są instrumentami pochodnymi, które dają ich posiadaczom prawo do kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów przez. Czytaj odpowiedź Dowiedz się więcej o opcjach indeksu giełdowego, w tym różnicach między poszczególnymi opcjami na akcje i opcjami indeksu, i zrozumiej różne. Czytaj odpowiedź Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Ochrona przed utratą dochodu, która powstałaby w przypadku śmierci ubezpieczonego. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie.